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主流资金进出指标的参考价值探讨(转)
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| 所有的人都知道对成交量的分析是非常重要的，但是，如何来对这些金钱堆积起来的成交量进行分类统计，从而帮助自己对进出股票的资金流进行分析呢？受到这个指标的启发，我做成了这两个配合使用的个股资金分析指标。 |
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本指标是根据阿星老师提供的“主力增仓排序选股” 指标进行编制的。原指标的主要目的是用来发现主力强力介入大副增仓的股票，便于抓住这类股票的启动点；但是，由于操作方式的不一样，我比较喜欢盘后对股票 进行深入研究之后再到盘中去等待目标股票的买点出现，因此，这个指标在使用上就不是很方便了；
所有的人都知道对成交量的分析是非常重要的，但是，如何来对这些金钱堆积起来的成交量进行分类统计，从而帮助自己对进出股票的资金流进行分析呢？受到这个指标的启发，我做成了这两个配合使用的个股资金分析指标：
主流资金进出 和 主力大单增减仓
（这 个指标对分笔数据的要求比较高，一定要有比较准确的分笔数据，如果你盘中经常死机＼停止数据传送等，都可能对分笔数据造成错误，所以，请一定认真检查数据 的真实情况；我个人认为，大智慧新一代的免费软件中提供的数据是比较准确的，但是，这个软件和飞狐的数据有一个不同的地方一定要注意：深圳股票在最后３分 钟是进行集合竟价交易的，飞狐将最后一笔设定为主动性买单， 而 大智慧新一代将这最后一笔数据设定为主动性卖单；自己明白这个数据的差别就可以了，这个 数据应该不会对本指标产生根本的变化！）
一、主流资金进出
一个股票除了基本面上的因素外，影响股价的重要因素就是资金对股票的影响了；首先判断股票的资金关注程度最直接的指标，就是成交量。
但是，成交量是一个总和的概念，即达成交易的总量。在这个总量当中，细心观察下，应该有以下几种类型的交易在里面：
1、根据交易的买卖类型，有主动买、主动卖、抢着买、抢着卖；
2、根据交易的数量类型，有散户小单、中等单、主力大单等；
当然，这些类型的内部应该是相互关联的，抢着买的肯定都是主动买，只不过对应的卖单会迅速减少，股价会快速上涨，同时伴随的也会是中等单的连续出现或者主力大单的快速扫货；
那么，在这种交易的总量当中，如何去对交易进行分类统计？ 进行了分类统计之后对我们的操作或者决策是否可以提供有价值的参考呢？
要对交易总量进行细分统计，就必须用到这个数据---------- 分笔成交明细数据
只有从这个数据中才能提取出 主动买、主动卖、中等单、小单、主力大单 等，这种数据的提取是我们进行后期统计和分析的第一步；
（对如何提取这种分笔数据，在后面我会讲到！）
如图：12-19，中国银行单笔成交在1000手以上的部分成交明细
对这种分笔数据提取出来之后，我们怎样来使用呢？应该要有个清晰的思路，否则就无从谈起最后结果对实战的参考价值了。
主流资金进出指标的思路：
1、在个股的交易总量中，起到主导作用的资金才是最重要的资金；散户的小单买卖对股价趋势形成之后的短期影响力是有限的，我们就是小散户，我们就无法左右股价的趋势；
2、除了小单交易资金之外，剩下的就是一些中户、大户、主力机构频繁交易产生的中等单和主力机构扫货的大单了。其中，主力扫货的大单一般只在关键的时候出现较多，平时在股价趋势运行的进程中，起到主要作用的是中等单的累加；
3、有了上面的概念，我们就明白了：只要将这些中等单的累加和主力大单一起提取出来，然后再进行“主动买还是主动卖”的分析，那对这个股票的交易情况就会有一个比较清晰的资金面参考了；
4、根据以上的思路，我们将这种影响股价的主要资金定为 “主流资金”，主流资金的进出与股票价格的上升和下跌是正相关的关系；
“主流资金” 如何确定？
1、按照成交的固定手数：同样是500手，对大盘股微乎其微，对只有1200万流通盘的小盘股，是很大的单了；同样是500手，对1。00元/股的票，资金有限；但对100元/股的票，这是笔非常大的资金了。因此，用成交手数的绝对值来定义主流资金的一个门限，是错误的！
2、按照成交的固定金额：其实和上面的性质一样，是错误的！
3、 大盘走势对个股资金的影响：如果是牛市，成交活跃，个股的整体成交量应该是比较大的，这个时候就是散户也一样可以满仓操作，因此，主流资金的门槛应该相应 提高；在熊市，成交相对不活跃，可能相对较小的资金对股价的影响就会增强了，这个时候就应该将主流资金的门槛降低了！
根据以上思路，我们确定 “主流资金” 的时候就应该考虑到以下几点：
1、个股的流通盘或者流通市值的大小：流通盘大的个股，主流资金的门槛就应该相应提高；小的则应相对降低；
2、大盘总成交量的影响（牛市、熊市）：牛市的主流资金门槛要提高；熊市的要降低；
在前期各位老师的启发下，上帖中提到的这些因素都得以在公式中得到正确的反映了，也就是说，主流资金指标可以做到以下几点了：
1、根据个股的流通盘大小或者流通市值的大小，自动调整“主流资金”的门槛高低；
2、根据大盘的成交量大小，自动调整“主流资金”的门槛高低；
实现这种自动调整的方式为：
设定固定成交金额初级门槛 * 流通盘或流通市值系数 * 牛市、熊市系数 = 最终主流资金门槛
利用上面这个公式，就可以为“主流资金”设定一个标准，有了这个标准，就使我们后期将符合这个标准的的交易数据提取出来进行后期分析成为了可能！
12月23日, 继续上面的话题:
根据以上一些要点的总结，设定了以下公式的思路：
主流资金进出：
1、设定一个中等水平的成交金额门槛，凡是符合这个门槛的分笔成交数据都进行提取出来；
2、提取之后，再利用软件对买卖交易的“主动性买单 和 主动性卖单” 进行分类统计；
3、最后用 主流资金主动性买单总金额 ―― 主流资金主动性卖单总金额，得出一个买卖的差额；
4、很明显，当这个差额为正的时候，显示的是主流资金买大于卖，个股的资金呈现流入的迹象，如果出现持续的主流资金流入，股票上涨的趋势是一定可以得到维持的；否则则相反。
那么，以上这些分笔成交的数据如何在公式中进行表达呢？
这里就必须用到一个软件的数据管理功能------- 扩展数据的管理和建立
利用软件的这个功能，将每天符合“扩展数据标准”的分笔成交数据进行保存，然后再从这个扩展数据库保存好的数据中引用数据，进行最后的公式表达就可以了；
（关于如何建立扩展数据，请大家自己查阅相关帖子，有空的时候我再专门发贴给予说明。）
关于“主流资金指标” 的表达问题：
刚开始的时候，只是将 主流资金进出的差用柱线表达出来：主流资金买卖差为正，则表明资金流入，用0上的红色柱线表示； 主流资金买卖为负，表明资金流出，用0下的青色拄线表示；
那么，公式的表达对股票趋势的判断有什么帮助？ 使用中又有什么不足呢？
利用上面的这个公式进行了一段时间的个股跟踪，虽然对 主流资金进出 对股票价格的涨跌 的影响关系得到确认，但是，还是存在一定的问题的：
1、从拄状图可以看出的持续的资金流入的股票事实上是不多的，这种票象目前的工商银行 是最有代表性的；
2、大多数股票的主流资金进出有一定的规律，但是不可能永远的进或者长期持续的出，一定会有一个进出的转折点，这个转折点的判断对我们是比较重要的；
因此，我们发现了这样一个问题：光看一天的主流资金进出给我们的参考意义不是特别大，除非这一天进或者出的量是非常之大，可以足以判断出原有趋势的逆转，否则，小幅度的进出都有可能是正常的资金波动；
为了增加指标对实战的参考，我们在这个指标中加入了一些新的统计功能：
1、当天的进出总量数据；（原来就有的）；
2、5天的进出总量数据；
3、10天的进出总量数据；
4、15天的进出总量数据；
以上加入是数据可以帮助我们看到：从今天开始向以前的交易日推移 5 、10、15个交易日的时候，主流资金是维持在进还是出，进出的金额是多少。等等；
从上面这个例子和指标的调整，我们得出这样一个结论： 资金的进出对股票的价格是有影响的，但是，一天的进出对我们的实战参考很难有确定作用；用前三周资金进出的变化来进行统计参考事实上是一种资金进出趋势的判断，而不是着眼于今天的资金进出了多少！
根据“资金进出趋势” 这个思路，在使用验证中，我们重新对指标进行了最后一次优化：增加两条趋势线，根据这两条趋势线的变化，同时参考前三周的统计数据，我们可以基本比较清楚的判断出来，股票的资金是处于趋势中的哪个阶段，这样对我们的实战参考意义就非常之大了！
(在使用这个指标的时候，将资金趋势线的变化和ＭＡＣＤ的趋势线变化结合起来判断，你会发现很多有用的心得的，希望使用过的朋友在后期逐步将自己的使用心得在回帖中发出来，为进一步完善指标提供点意见！)
公式的下载安装：提供两种格式的公式： 飞狐公式 分析家公式（大智慧 L--2）；
1、下载“主流资金进出扩展” 指标，引入到相应的软件中；
2、利用这个指标，建立“扩展数据10” 和 “扩展数据11” ；
3、 扩展数据10 11 建立好后，可以立即进行 “刷新”，包括历史数据一起刷新； 注意，一般需要30天的分笔成交数据，对指标最后的结果才比较有参考意义； 没有保存分笔数据的，请到《软件交流》 版中提供的下载地址下载“历史回忆数据” 进行安装，30天就可以了；
如果您的扩展数据建立和 刷新正确， 这个指标在 分笔成交周期当中是可以使用的，对盘中掌握主流资金的进出情况非常有参考的意义。实时资金的进出情况一目了然；
（但这个指标并不是最后的 主流资金进出 指标，这个其实是个数据库，只不过在分笔成交周期当中可以当成一个公式来用）
转自:http://www.168good.com/archiver/tid-6320-page-1.html |
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